Um contrato de futuros é um contrato a termo, que é negociado em uma Bolsa. A NSE iniciou a negociação de futuros sobre títulos individuais em 9 de novembro de 2001. Os contratos de futuros estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). (Critérios de selecção para os valores mobiliários) A NSE define as características do contrato de futuros, tais como o título subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis para negociação desde a introdução até a data de vencimento. O descritor de segurança para os contratos de futuros é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. FUTSTK Subjacente. Símbolo do valor subjacente Data de expiração. Data de expiração do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Futuros no Índice. O símbolo subjacente denota o título subjacente no segmento de Mercado de Capitais (Equities) da data de expiração da Exchange identifica a data de expiração do contrato Contratos Futuros estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Contratos de futuros têm um máximo de 3 meses ciclo de negociação - o próximo mês (um), o próximo mês (dois) eo mês longe (três). Os novos contratos são introduzidos no dia de negociação seguinte ao termo dos contratos do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por um período de três meses. Dessa forma, em qualquer ponto do tempo, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um próximo mês, um mês e um mês mês de duração, respectivamente. Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia de negociação anterior. O valor dos contratos de futuros sobre títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer intercâmbio. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um determinado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O escalonamento dos preços dos contratos de futuros é Re.0.05. O preço base dos contratos de futuros no primeiro dia de negociação (ou seja, na introdução) seria o preço futuro teórico. O preço base dos contratos em dias de negociação subsequentes seria o preço diário de liquidação dos contratos de futuros. Não existem intervalos de preços mínimos / máximos de dia aplicáveis aos contratos futuros. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada por membros do comércio, as faixas operacionais são mantidas em / -10. No que diz respeito às encomendas resultantes do congelamento dos preços, os membros teriam de confirmar à Bolsa que não houve erro inadvertido na entrada da encomenda e que a encomenda é autêntica. Em tal confirmação a troca pode aprovar tal ordem. As ordens que vierem à bolsa como um congelamento de quantidade serão baseadas no valor nocional do contrato de cerca de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês e é aplicável até o próximo mês. Tipo de encomenda / Livro de encomendas / Atributo de ordem Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediata ou cancelar Ordem de propagação Uma opção dá a uma pessoa o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender algo. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilégio pelo qual paga uma taxa (prêmio) eo vendedor aceita uma obrigação pela qual recebe uma taxa. O prêmio é o preço negociado e definido quando a opção é comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opção é dito ser longo na opção. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opção é dito ser curto na opção. A NSE tornou-se a primeira bolsa a lançar a negociação de opções sobre títulos individuais. A negociação de opções sobre títulos individuais começou a partir de 2 de julho de 2001. Os contratos de opções são de estilo europeu e liquidados em dinheiro e estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). (Critérios de selecção para títulos) O descritor de segurança para os contratos de opções é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. Subjacente ao OPTSTK. Símbolo do valor subjacente Data de expiração. Data de expiração do contrato Opção Tipo. Preço de greve CE / PE: Preço de exercício do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, opções sobre títulos individuais. O símbolo subjacente denota o valor subjacente no segmento de Mercado de Capitais (acções) da data de expiração da Exchange identifica a data de expiração do contrato. O tipo de Opção identifica se é uma opção de compra ou de venda. CE - Chamada Europeu, PE - Put European. Os contratos de opção estão disponíveis em 172 títulos estipulados pelo subsistema de valores mobiliários ExchangeBoard of India (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Contratos de opções têm um máximo de 3 meses ciclo de negociação - o próximo mês (um), o próximo mês (dois) eo mês longe (três). No termo do contrato de mês próximo, novos contratos são introduzidos a novos preços de exercício para as opções de compra e venda, no dia de negociação seguinte ao termo do contrato do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Os contratos de opções expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia de negociação anterior. Parâmetros de preço de exercício O esquema de greve para contratos de opções em todos os títulos individuais é baseado na volatilidade do estoque subjacente. A Exchange deve revê-la e revisá-la, se necessário, trimestralmente. A Bolsa, a seu critério, poderá permitir greves adicionais especificadas na direção do movimento de preços, intraday, se necessário. Os ataques adicionais podem ser ativados durante o dia em intervalos regulares e a mensagem para o mesmo deve ser transmitida para todos os terminais de negociação. Os novos contratos com novos preços de exercício para a data de vencimento existente são introduzidos para negociação no dia útil seguinte, com base nos dias anteriores, subjacentes aos valores de fechamento, conforme necessário. Para decidir sobre o preço de exercício à vista, o valor de fechamento subjacente é arredondado para o intervalo de preços de exercício mais próximo. O preço de exercício in-the-money e o preço de exercício out-of-the-money baseiam-se no intervalo de preços de exercício em dinheiro. O valor dos contratos de opções sobre títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer intercâmbio. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um determinado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O escalonamento de preços dos contratos de opções é Re.0.05. Preço base dos contratos de opções, na introdução de novos contratos, seria o valor teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo dos prêmios de opções. O preço das opções para um Call, calculado de acordo com a seguinte fórmula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) eo preço de um Put é. (D / 2) - SN (-d 1) em que: d 1 ln (S / X) (r 2/2) t / sqrt Preço de uma opção de compra Preço de uma opção de venda S preço do activo subjacente X Preço de exercício da opção r taxa de juro t tempo até à volatilidade de vencimento (t / t) Do subjacente N representa uma distribuição normal padrão com média 0 e desvio padrão 1 ln representa o logaritmo natural de um número. Os logaritmos naturais são baseados na constante e (2.71828182845904). Taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preço base dos contratos em dias de negociação subseqüentes, será o preço de fechamento diário dos contratos de opções. O preço de fechamento será calculado da seguinte forma: Se o contrato for negociado na última meia hora, o preço de fechamento será o último preço médio ponderado de meia hora. Se o contrato não for negociado na última meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, então o preço de fechamento será o último preço negociado (LTP) do contrato. Se o contrato não for negociado para o dia, o preço base do contrato para o próximo dia de negociação será o preço teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prêmios de opções. As ordens que vierem à bolsa como um congelamento de quantidade serão baseadas no valor nocional do contrato de cerca de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês e é aplicável até o próximo mês. Ordem de encomendas / Ordem de encomendas / Atributos de ordem Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediato ou cancelar Ordem de spread Derivados de ações A Bolsa Nacional de Valores da Índia Limited (NSE) iniciou a negociação de derivativos com o lançamento de futuros de índice em 12 de junho de 2000. Os contratos de futuros são Baseado na popular referência SP CNX Nifty Index. Desde o lançamento dos Derivativos de Índice no popular índice SP CNX Nifty em 2000, a Bolsa Nacional de Valores da Índia Limited (NSE) hoje avançou com uma oferta variada de produtos em derivativos de ações. A Bolsa atualmente fornece negociação em contratos futuros e opções em 9 principais índices e 226 títulos. A Bolsa também introduziu negociação em contratos de Mini Derivativos para facilitar o acesso de pequenos investidores a investir em futuros e opções da Nifty. O Contrato de Troca de Informações tem diferentes especificações de contrato para diferentes produtos. A lista de contratos disponíveis em índices e ações em Derivativos de Capital suas informações está disponível no seguinte link. Parâmetros de Negociação Banda de Preços. Não existem intervalos de preço mínimo / máximo dia aplicáveis no segmento de derivativos. No entanto, para evitar a entrada errada de ordens, as faixas de operação e os intervalos mínimo / máximo dia são mantidos. Tamanho do carrapato. O tamanho do carrapato em relação a todos os contratos admitidos às transações no segmento de Opções de Futuros da Bolsa será Re.0.05 ou conforme estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. Tamanho do lote permitido. O valor dos Contratos no segmento de Opções de Futuros não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução. O tamanho de lote permitido para contratos de opções de futuros deve ser o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. Tipo de encomenda / Livro de encomendas / Atributo de encomenda. Ordem de lote regular Ordem de perda de parada Imediato ou cancelar Spread order Sistema de Negociação O Sistema de Negociação de Futuros e Opções fornece um ambiente de negociação totalmente automatizado para negociações baseadas em tela, sem piso em uma base nacional e um mecanismo de monitoramento e vigilância on-line. O NSE revisa o tamanho do lote dos contratos FampO de 151 ações, 8 índices O NSE revisa o tamanho do lote dos contratos FampO de 151 ações, 8 índices. Mercado de tamanhos de lote de contratos de derivativos em 151 ações, incluindo várias empresas blue-chip, enquanto ele revisou para baixo o mercado lotes de quatro empresas. A National Stock Exchange (NSE) também aumentou os lotes de mercado de contratos de derivativos em oito de seus índices Nifty, Bank Nifty, TI, Infraestrutura, PSE, Midcap Nifty 50, Dow Jones Industrial Avg, FTSE 100. O SampP 500 permanece inalterado. O movimento vem depois que o regulador de mercado decisão de Sebis em julho para hike o tamanho mínimo do investimento para todo o produto derivado da equidade a Rs 5 lakh de Rs 2 lakh. A medida ajudará a proteger pequenos investidores de produtos de alto risco. Em circulares separadas, a NSE disse que os lotes de mercado revisados seriam aplicáveis apenas para contratos de vencimento em novembro e entrariam em vigor a partir de 28 de agosto. Os contratos com vencimento de setembro de 2017 e outubro de 2017 continuariam a ter os lotes de mercado existentes, Todos os contratos subsequentes (vencimento de novembro de 2017 e posterior) terão lotes de mercado revisados. A NSE também afirmou que a carteira de ordens do dia não estará disponível para o contrato de combinação de outubro de 2017 de novembro de 2017. Os lotes de mercado de derivativos foram aumentados para 151 ações individuais. A BHEL, a Reliance Industries, a Hero MotoCorp, a HDFC, a Lupin, a Kotak Bank, a TCS, a Bajaj Auto, a GAIL, a State Bank of India, a TCS, a Cipla e a Tata Motors estiveram entre as principais ações para as quais os lotes foram revisados para cima. Enquanto isso, a NSE revisou para baixo os lotes de mercado em contratos de derivativos para Bosch, Eicher Motors, MRF e Page Industries. Deixou os lotes de mercado para contratos de derivativos em Bajaj Finance e Maruti Suzuki inalterados em 125. Separadamente, a troca notificou que o tamanho de lote de todos os contratos existentes de opções de longo prazo Nifty com prazo superior a três meses e incluindo contratos de dezembro de 2017 será revisado De 50 para 75 após o termo dos contratos de setembro de 2017 com vigência a partir de 28 de setembro de 2017. Um derivativo é um título derivado de um instrumento de dívida, ação, empréstimo, garantido ou não garantido ou qualquer outra forma de segurança. Ele também deriva seu valor dos preços, ou índice de preços, de títulos subjacentes.
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